中信银行盈利能力分析及提升对策研究

文/郭玉强

摘要：自1987年招商银行和中信银行相继成立以来，全国性股份制商业银行在我国赢得了蓬勃的发展。截止目前我国已经有12家全国性股份制商业银行。商业银行的主要经营目标就是盈利,盈利能力是衡量商业银行综合发展水平和可持续发展能力的重要指标之一。随着我国加强对银行业的监督管理，对商业银行内部控制的更高要求，以及近几年互联网金融公司的猛烈冲击，深入分析商业银行的盈利能力是势在必行的。因此,选取中信银行为例进行盈利能力分析,挖掘影响银行盈利能力的因素,最后提供提升中信银行盈利能力可行性建议。

关键词：商业银行  盈利能力分析  可行性建议

1 绪论

随着我国金融市场改革不断深化，利率市场化进程也在加快，互联网金融企业堂而皇之跨界打劫，银行业面临着巨大挑战和机遇。在此境遇下商业银行必须顺应时代发展的脚步，及时变革，寻求新的发展模式，找到新的利润增长点，才能在转型发展浪潮中处于不败之地。

利差作为银行的一个赢利点，随着利率市场化的持续推进，我国银行业的利差空间不断萎缩。商业银行等金融机构的贷款利率下限和存款利率上限被取消，意味着商业银行存贷款利率均可在不违背商业原则的前提下根据各自的情况自由调整。受利率市场化的影响，商业银行传统业务的收益无法得到保障，增加了商业银行的运营成本并且给商业银行的发展带来了很大压力。商业银行将面临更严峻的市场考验，经受更加残酷的市场竞争。

近年来，随着我国互联网技术的发展，一些互联网企业涌入了金融行业，现打破了银行业的原有的市场格局，使得银行业的市场竞争越来越激烈。目前支付宝和微信支付是市场上第三方支付的主要途径，让交易更加便捷，效率更高，让人们习惯了无现金交易，可以说它们已经改变了人们的支付方式。

随着经济全球化和国际金融化的快速发展，我国为适应经济发展做出逐步开放金融市场的战略方针。截止目前已经有215家外资银行进入我国，势必会给我国的商业银行形成巨大的挑战和竞争压力。因此我国的各个商业银行除了要和国内商业银行竞争还要与国外银行博弈。在这种环境下，现实给我国商业银行提出了更加严苛的要求。如何评判我国商业银行在竞争发展中的表现，这个时候银行的盈利能力就是一个比较合适的评判标准。一个比较全面且精确的财务分析可以帮助银行管理者了解企业过去的发展状况、预测企业未来的盈利情况、防范风险。

2 中信银行盈利能力分析

2.1 中信银行简介

中信银行是中国改革创新开放中最早一批成立的新兴股份制商业银行之一,是中国最早一批参与国内外商业金融市场直接融资的大型商业银行,并以屡创中国现代商业金融史上多个第一而享誉海内外,为中国经济社会建设发展做出了积极推动贡献。2007年4月,中信银行实现了A+H股同步挂牌上市。

2.2 中信银行盈利能力分析

净资产收益率是反映盈利能力的核心指标。企业的根本目标是所有者权益或股东价值最大化，而净资产收益率既可直接反映资本的增值能力，又影响着企业股东价值的大小。该指标越高，反映企业盈利能力越好，反之则越差。运用连环替代法或差额计算法，可以分析各因素变动对净资产收益率的影响。净资产收益率=[总资产报酬率+（总资产报酬率+负债利息率）×负债/平均净资产]×（1-所得税税率）

表1 中信银行资本经营盈利能力因素分析表   金额单位：万亿

通过倒退数值法得到所得税税率。所得税税率=应交税费/利润总额。根据表1对中信银行的资本经营盈利能力分析如下：

分析对象：11.07%-11.39%=-0.33%

运营连环替代法分析：2018年：[0.77%+（0.77%- 2.3%)×12.89]×（1-39.9%)=11.39%；第一次替代（总资产报酬率）：[0.76%+（0.76% -2.3%）×12.89]×（1- 39.9%）=11.47%；第二次替代（负债利息率）：[0.76%+（0.76%- 2.26%）×12.89]×（1-39.9%）=11.94%；第三次替代（杠杆比率）：[0.76%+（0.76% -2.26%）×11.41]×（1- 39.9%）=9.83%；2019年：[0.76%+（0.76%- 2.26%）×11.41]×（1-32.3%）=11.07%；总资产报酬率变动的影响为：11.47% -11.39%=+0.08%；负债利息率变动的影响为：11.94% -11.47%=+0.53%；资本结构变动的影响为：9.83% -11.94%= 2.11%；税率变动的影响为：11.07% -9.83%=1.24%。

由此可见，中信银行2019年净资产收益率比2018年净资产收益率下降了0.33%，主要是由于总资产报酬率降低引起的。总资产报酬率的贡献为0.08%；其次企业负债筹资成本上升对净资产收益率带来的是负面影响。虽然使得净资产收益率提高了0.53%，但是由于比率变化较小，故产生的作用不是很明显；资本结构变动也带来了较大的影响，负债与净资产比率的上升带来了了消极的作用，对净资产收益率带来的是较为负面的影响；所得税税率的降低为净资产收益率的上升做出了贡献，使得净资产收益率上升1.24%。

   综上分析，中信银行的资本运营能力还是比较不乐观的，2019年利润489.4亿元，同比增长7.97%。抛去货币价值变动的影响，这是近五年来最好表现。虽然净利润有所提高，但是还是不能放松警惕。依旧存在潜在的风险。2019年负债比2018年增加了0.61万亿。同比增加了10.76%，负债率增长了12%，负载在2017年下降5.07%，相比之下2018年-2019年的表现还是存在一些问题的。因为负债增长率高于利润率时会影响公司的盈利能力。

3 改善中信银行盈利能力的建议

3.1 加大创新投入，提升竞争力

与发达国家商业银行相比，我国商业银行对金融创新研发投入力度远远不够。随着金融创新、大数据和人工智能的普及，近几年跨界打劫的互联网金融企业的迅猛发展，让本来就竞争激烈的国内商业银行更是雪上加霜。互联网金融企业分流了部分存款业务而且影响了商业银行的中间业务收入。解决金融创新投入不足和利用程度不够的问题是商业银行打破现有盈利模式寻求新利润增长点迫在眉睫的大事。因此，我国商业银行应当顺应时代发展的要求，走出原有的舒适圈，结合自身问题，利用银行业的优势加大对金融科技创新研发的投入力度。并且完善和健全激励机制，鼓励金融科技创新，推动银行不断向前。

3.2 建立高效的风险管理体系，提高风险控制能力。

商业银行作为一个获利能力与所承担风险强度相关的行业，在业务发展的同时做好风险防控是至关重要的。有效的风险管理机制直接影响商业银行盈利能力。所以需要加强风险管理建设，树立正确风险管理理念，建立更加有效的风险管理机构。中信银行总分行制度，在每个地方分行中风险管理机构隶属于分行，这样的设置不能保证机构的独立性。风险部门一旦缺乏独立性，就会给银行带来巨大隐患，风险分控与法律合规内部控制部门一样应保证独立性。然后建立更加有效的风险管理绩效制度。通过对出现责任问题加大惩治力度，有效防范风险解决风险给予嘉奖等措施来进行全面风险管理。可以给从事风险监管员工设置终身追踪，一旦有风险出现，就可以找到相关责任人，发挥员工在风险管理方面的主动性和积极性，提高员工的风险合规意识，让员工自觉保持严谨的工作态度，只有这样才能最大化的降低银行所承担的风险。

3.3 实行差异化经营，发挥长处特色化经营。

如今银行业同质化竞争非常严重，商业银行的经营模式以及产品大同小异，各个商业银行的业务范围大都重叠吸收存款，发放贷款，做理财产品。有不差异的地方也就是在利率方面做调整。在利率市场化深入推进的今天，银行主要收入来源空间在不断压缩。商业银行在发展过程中应避免战略趋同、产品趋同、营销策略趋同，同时差异化经营也是在利率市场化竞争不断加快，监管约束不断强化、客户金融需求日趋多样化的背景下，商业银行能够健康稳定发展的必要措施。而且差异化经营是一个系统而又复杂的过程，它不仅要求政府以及监管部门提供一个稳定健康的外部环境，还要求商业银行自身能够结合本行的特色，形成个性化的企业文化，差异化的产品服务。[7]

参考文献：

[1] 王鹏翔.农行酒泉分行盈利能力分析及提升对策研究[D].兰州大学,2020.

[2] 高文军.我国商业银行财务分析体系研究[D].集美大学,2013.

[3] 张先治,陈友邦.财务分析[M].大连:东北财经大学出版社,2017.

[4] 高源.Z银行盈利能力研究[D].吉林大学,2020.

[5] 罗金良.金融科技对我国商业银行盈利能力的影响研究[D].安徽财经大学,2020.

[6] 徐祥华. ZGNY银行风险管理研究[D].吉林大学,2019.

[7] 董雷.我国上市商业银行竞争力的综合评价及影响因素研究[D].河南财经政法大学,2020.

（作者单位：西北政法大学）